בדרום קריית שמונה נכנס לתעלה המערבית נחל עין זהב, שתחילתו במעיין עין זהב הנמצא בחלקה הצפוני של קרית שמונה ומקום נביעתו בין שני נתיבי כביש 90 החוצה את העיר.
המעיין מאוחז במבנה עגול ממנו חברת מקורות שואבת את המים כמי שתייה לתושבי העיר וליישובי הסביבה.
נחל עין זהב היה בעברו נחל איתן ממקור שפיעת המעיין ועד כניסתו לעמק החולה, אולם מאז שאוחז המעיין במחצית המאה ה-20 – יבש אפיק הנחל והוא שימש רק תעלת ניקוז למי גשם.
במורד הנחל קטע טבעי ובו סבך של עצים ושיחי גדות נחלים, המתקיים בקטע קניוני ומוצל של הנחל, שהתחתר כאן בין שכבות עתיקות של טרוורטין על גבי סלעי בזלת. בשנים האחרונות, בעקבות פעילות של תושבי קריית שמונה עם רשות הטבע והגנים, מושב חלק ממימי המעיין לזרימה טבעית בנחל במטרה לשקם את בתי הגידול הלחים המיוחדים שבו. קרן קימת לישראל סייעה בהכנת שבילי טיול ומתקני נופש בחלק הסבוך והטיול בו מעורר חוויה רגשית גדולה. בהמשכה אוספת התעלה מי ניקוז מהשדות ומבריכות הדגים, ובדרומה נכנסים אליה המים העודפים משמורת החולה.